، أسعار الفائدة التفاضلية - الفوركس الرسوم البيانية

تداول الفوركس على الانترنت ما هو سعر الفائدة التفاضلي وكيفية حسابه سعر الفائدة التفاضلية هي عقوبة على الدفع المبكر المبكر من كل أو جزء من الرهن العقاري خارج شروط الدفع المسبق العادية. ويعتبر هذا عنصرا رئيسيا في التجارة تحمل. إن سعر الفائدة هذا هو نوع من التعويضات التي يتحملها المقرض إذا قام المقترض بسداد رهن الرهن قبل تاريخ الاستحقاق. ويعرف فرق سعر الفائدة أيضا باسم: فقدان الفائدة، إيرد ومعدل الفائدة التفاضلي. وفيما يلي بعض ملامح سعر الفائدة التفاضلية: 1. تبادل أسعار الفائدة - وهو مبادلة أسعار الفائدة التي هي في شكل عقوبة. 2. طريقة الحساب - عادة ما يتم احتسابها على أنها الفرق بين المعدل الحالي ومعدل المدة المتبقية، مضروبا في أصل المبلغ المتبقي وباقي المدة. 3. حساب دقيق - وهو معيار حساب دقيق جدا. 4. يذكر التعويض المستحقة - وعادة ما يشير إلى التعويض بسبب المقرض على دفع تعويضات الرهن العقاري. 5. عقوبة الدفع المبكر المبكر - هو عقوبة الدفع المسبق للمقترض للدفع المبكر المبكر من الديون الرهن العقاري، قبل استحقاق مدة الرهن العقاري. وعادة ما يتم احتساب ذلك على أنه الفرق بين المعدل الحالي ومعدل الفترة المتبقية، مضروبا في المبلغ الرئيسي القائم ورصيد الفترة. هذه هي الطريقة التي يتم حساب معدل الفائدة: مثال: 100،000 الرهن العقاري في 9 مع 24 شهرا المتبقية معدل 2 سنة الحالي هو 6.5 التفاضلية هو 2.5 في السنة إرد هو 100،000 2 سنة 2.5 p. a. 5 000 وتدابير تفاضلية الفجوة في أسعار الفائدة بين اثنين من الأصول المماثلة ذات الفائدة. واستنادا إلى التوحيد في أسعار الفائدة، يمكن للتاجر أن يخلق توقعا لسعر الصرف المستقبلي بين عملتين ويحدد القسط (أو الخصم) على العقود الآجلة لأسعار الصرف السائدة في السوق. ويستخدم التجار في سوق الصرف الأجنبي فروق أسعار الفائدة عند تسعير أسعار الصرف الآجلة. على سبيل المثال، يقول المستثمر يقترض US1،000 ويحول الأموال إلى الجنيه البريطاني، مما يسمح للمستثمر لشراء السندات البريطانية. إذا كانت عائدات السندات المشتراة 7، في حين أن العائد السندات الأمريكية المكافئة 3، فإن الفرق في سعر الفائدة يساوي 4 (7-3). هذا النوع من سعر الفائدة هو المبلغ الذي يمكن للمستثمر أن يتوقع تحقيق أرباح باستخدام تجارة تحمل. ولا يكفل هذا الربح إلا إذا ظل سعر الصرف بين الدولار والجنيه ثابتا. ويمثل الفارق بين أسعار الفائدة المحلية والأجنبية شكلا مهما في أن تنظر المصارف المركزية في سياساتها على مستوى الاقتصاد الكلي. كما أنها قابلة للتغيير بالنسبة للمستثمرين في سوق الصرف الأجنبي الذين يشاركون في تجارة العملات. ومن ثم فإن الفهم المنهجي لخصائص السلاسل الزمنية لهذا النوع من أسعار الفائدة واستمرارها عبر البلدان له أهمية بالنسبة لكل من صانعي السياسات والمستثمرين. وتعتبر أسعار الفائدة متغيرا مهما بالنسبة إلى العاملين في التجارة، وهي استراتيجية يقترضها المستثمر في بلد أجنبي ذي أسعار فائدة أقل من وطنه، ويستثمر الأموال في سوقه المحلية، وعادة ما يكون ذلك في أوراق مالية ذات دخل ثابت. معدل التفاوت التفاضلي في أسعار الفائدة وطويلة الأجل اتجاهات العملات تظهر المواد التالية ارتباطا وثيقا بين اتجاهات العملة على المدى الطويل ودورات فرق أسعار الفائدة. كخطوة أولى نقيس المكون الدوري لاتجاهات العملة على المدى الطويل. في الخطوة الثانية نقيس العلاقة بين المكون الدوري لاتجاهات العملة طويلة الأجل والدورات التفاضلية لسعر الفائدة. 15.1. قياس المكون الدوري لاتجاهات العملة طويلة الأجل. لقياس المكون الدوري لاتجاهات العملة على المدى الطويل نستخدم المذبذب السعر ديترندد (مع فترة زمنية من 12) على الرسوم البيانية الشهرية لأزواج العملات التالية - غبوسد، يوروس، أودوس و نزدوسد. وتستخدم الفترة الزمنية ال 12 لأن مدة الاتجاه الطويل الأجل لأزواج العملات هذه قد بلغت في المتوسط ​​24 شهرا (خلال السنوات السبع الأخيرة). من أجل تحديد غالبية دورات في هذه الأزواج يجب أن تستخدم نصف دبو فترة (242). تم اختيار مؤشر دبو لأنه يظهر أعلى ارتباط لدورات فرق أسعار الفائدة لجميع الأزواج - من جميع المؤشرات الفنية شائعة الاستخدام. ويمكن تفسير ذلك بكون الفوارق في أسعار الفائدة قد تحركت في دورات واضحة للورقات الأربع المعنية بالعملة (انظر أدناه)، ويستخدم مؤشر مذبذب السعر أساسا لتحديد الدورات في بيانات الأسعار. وتظهر الصور التالية كيف يتتبع هذا المؤشر اتجاهات الخرشنة الطويلة - لاحظ كيف في معظم الحالات كسر خط الاتجاه الرئيسي يتزامن تماما مع عبور خط الصفر من قبل مذبذب السعر ديترندد. وحقيقة أن هذا المذبذب يتتبع عن كثب تطور الاتجاهات الرئيسية هو سبب آخر لماذا تم اختياره للمقارنة مع الفوارق في أسعار الفائدة. اضغط للتكبير. اضغط للتكبير. اضغط للتكبير. اضغط للتكبير. فإنه يدفع لإظهار بصريا الطبيعة الدورية للحركة التفاضلية سعر الفائدة. وتبين الصور أدناه كيف أن دورات فرق أسعار الفائدة هي كورتبورنوت خارج دورات سعر الفائدة الفردي للعملات التي تشكل أزواج العملات أعلاه. و بولي (من ريجرسيونكوت كوتوبينوميال) خطوط هي إصدارات ممهدة من سعر الفائدة والمنحنيات التفاضلية. الدالة التي تظهر على كل مخطط هو منحنى منحنى التفاضل في سعر الفائدة (الأصفر) R تربيع يظهر التقارب من صالح منحنى ممهدة إلى منحنى الأصلي. كل نقطة على المحور X تتوافق مع شهر كامل، حيث يتم تحديد الشهر الأول والشهر التالي لكل مخطط. من 01.1985 إلى 09.2006 من 01.1994 إلى 09.2006 من 01.1999 إلى 10.2006 اثنين من المنحنيات التفاضلية لمعدلات الفائدة المبينة أعلاه (على الولايات المتحدة مقابل اليورو والولايات المتحدة مقابل الرسوم البيانية نزد) هي تقريبا موجات جيبية مثالية (الدالة التي تستخدم لترميز دورات البيانات). هذا أدى بنا أيضا إلى نموذج البيانات التفاضلية سعر الفائدة الأصلي مع استخدام معادلات الموجي التالية التي تصف السلوك الدوري الكامنة (يتم رسم هذه المخططات خلال نفس الفترة الزمنية المخططات المقابلة أعلاه): انقر للتكبير. اضغط للتكبير. اقتبس . إن الموجة الجيبية هي الموجة الأكثر سلاسة من الناحية الرياضية التي تصف الدورة والحركة التوافقية. التي كتبها جون F. إهلرز في كتابه كوميسا ودورة سوق التداول. 15.2. العلاقة بين اتجاهات العملة طويلة الأجل والدورات التفاضلية لسعر الفائدة. وبالنظر إلى السلوك الدوري للحركات التفاضلية في سعر الفائدة قررنا مقارنتها ليس سعر العملة الخام ولكن إلى المذبذب السعر ديترندد الذي كان يستخدم لاستخراج المكون الدوري لاتجاهات العملة على المدى الطويل. ويوضح الجدول التالي القيم الشهرية لفارق سعر الفائدة لكل من الزوجين مع القيم المقابلة لمذبذب السعر. في أسفل الجدول سوف تجد معاملات الارتباط بين دبو وفارق سعر الفائدة لكل زوج من العملات. يمكن تحويل معاملات الارتباط أعلاه إلى معاملات التحديد لقياس مقدار التباين المشترك بين فرق الفائدة و دبو. ويوضح لنا مقدار التباين المشترك مقدار التباين في فرق سعر الفائدة يمكن أن يفسر التباين في إدارة العمليات، والعكس بالعكس. وبوجه عام، كلما كان الارتباط أقوى، كلما زاد مقدار التباين المشترك والمزيد من التباين يمكنك تفسيره في متغير واحد من خلال معرفة قيم المتغير الثاني. ولحساب معامل التحديد نحتاج إلى مضاعفة معامل الارتباط بحد ذاته. إذا كان معامل الارتباط المتوسط ​​لأزواج العملات أعلاه يساوي 0،75. فإن متوسط ​​معامل التحديد سيكون مساويا ل 0،750،75 0،57 أو 57. وهذا يعني أنه في المتوسط ​​57 من جميع الحركات طويلة الأمد (دورات واتجاهات) لأزواج العملات هذه يمكن تفسيرها مباشرة بالتغيرات في الفائدة الفارق في الأسعار. لإظهار هذه العلاقة جعلنا مؤامرة تراكب من مذبذب السعر ديترندد وفرق سعر الفائدة كما هو مبين أدناه: انقر للتكبير. اضغط للتكبير. اضغط للتكبير. اضغط للتكبير. 15.3. الخلاصة تبين المواد المذكورة أعلاه بوضوح وجود علاقة قوية بين حركة الفروق في أسعار الفائدة واتجاهات العملة طويلة الأجل لأزواج العملات الأربعة التي تم تحليلها. ويلزم إجراء بحوث أكثر شمولا لتحديد صحة هذه الملاحظات عبر جميع أزواج العملات المتداولة. ومع ذلك، نظرا لمستوى عال من الاتساق في معاملات الارتباط التي تم تحديدها، يمكننا أن نخلص إلى أن هناك احتمال كبير بأن تستمر فروق أسعار الفائدة لممارسة تأثير قوي على اتجاهات العملة على المدى الطويل من هذه الأزواج وغيرها من العملات فى المستقبل. 15.4. البيانات سورسس